Rebalancering

Ud over at fokusere på en fornuftig spredning af værdipapirer og på, hvilke geografiske områder investeringerne skal placeres i mv., er det også vigtigt, at rebalancere sin portefølje. Erfaringer viser, at risikoen på din portefølje mindskes, og afkastet øges over tid ved en jævnlig rebalancering. Rebalancering betyder ganske enkelt, at din portefølje bringes i balance igen.

Som langsigtet investor bør du have en investeringsstrategi, der svarer til din investeringsprofil, dvs. at fordelingen mellem aktier og obligationer i din portefølje tager højde for både din risikovillighed og din tidshorisont.

Fordelingen ændres og derved også risikoen

Fordelingen vil over tid ændre sig i porteføljen, fx pga. stigende eller faldende aktiemarkeder, hvilket medfører, at porteføljesammensætningen ikke længere stemmer overens med udgangspunktet.

Hvis du som investor ikke rebalancerer efter perioder med store udsving på aktiemarkederne, risikerer du at påtage dig enten for meget eller for lidt i forhold til din langsigtede investeringsstrategi. Med andre ord betyder det, at du risikerer at gå glip af aktiegevinster, hvis aktierne stiger igen, og du har en for lille andel aktier i din portefølje. Eller at miste mere af din investering end tilsigtet, hvis aktierne falder, og du har en for stor andel aktier i din portefølje.

Løbende rebalancering

Løbende rebalancering er en simpel og god metode til at optimere en porteføljes langsigtede afkast, samtidig med at risikoen styres. Ved jævnligt at rebalancere din portefølje sikres det, at en del af gevinsten fra porteføljens mest stigende aktiver anbringes i de aktiver, der er steget knapt så meget, så den oprindelige aktivfordeling opretholdes. I praksis indebærer det ofte, at der flyttes kapital fra aktier til obligationer, da disse historisk set har leveret det højeste afkast, og derfor med tiden vil skævvride porteføljens oprindelige aktivfordeling og dermed øge risikoen utilsigtet. 

Porteføljepleje rebalancerer løbende

Vælger du en aftale om Porteføljepleje, sørger Lægernes Pensionsbank for, at dine investeringer løbende bliver rebalanceret i forhold til den valgte investeringsstrategi. Rebalanceringen sker løbende, fx ved geninvestering af udbytte og indbetalinger og efter perioder med større bevægelser på de finansielle markeder.

Læs mere om Porteføljepleje her.

 

 

 

Siden er senest opdateret 23. januar 2012. Ansvarlig: Lars Huusmann