Investeringsstrategier

Analyser viser, at den væsentligste investeringsbeslutning er fordelingen mellem aktier og obligationer. Det er vores opfattelse, at alle porteføljer skal indeholde begge dele. Lang tidshorisont og høj risikovillighed taler for mange aktier, mens kort tidshorisont og lav risikovillighed taler for få aktier. Erfaringen viser, at de dårlige aktieår ofte er gode obligationsår og omvendt, så en lille aktieandel i en obligationsportefølje kan faktisk forbedre afkastet og reducere risikoen, fordi afkastet på aktier og obligationer ikke altid følges ad.

Nedenfor er vist de investeringsstrategier, vi arbejder med i Lægernes Pensionsbank:  

Risikovillighed /Tidshorisont	Lav risiko Risikoscore 1-3	Mellem risiko Risikoscore 4-7	Høj risiko Risikoscore 8-10
0-2 år	Ingen porteføljepleje  100% kontant	Idealvægte 90% obligationer 10% aktier	Idealvægte 70% obligationer 30% aktier
3-8 år	Idealvægte 90% obligationer 10% aktier	Idealvægte 70% obligationer 30% aktier	Idealvægte 50% obligationer 50% aktier
Over 8 år	Idealvægte 70% obligationer 30% aktier	Idealvægte 50% obligationer 50% aktier	Idealvægte 30% obligationer 70% aktier

Ved idealvægte forstås udgangspunktet for fordelingen mellem aktier og obligationer.

Taktiske rammer for Porteføljepleje

Afhængigt af de forventninger, Lægernes Pensionsbank har til de finansielle markeder, kan banken over- eller undervægte aktieandelen i en periode.

På investeringstidspunktet arbejdes der efter følgende taktiske rammer:

Overvægt	Andelen af aktier er op til 10 pct.point højere end idealvægten
Undervægt	Andelen af aktier er op til 20 pct. lavere end idealvægten*
Neutralvægt	Andelen af aktier følger idealvægten
*Aktieandelen kan aldrig være lavere end 0 pct.

Uddybende beskrivelser af investeringsstrategierne

Lægernes Pensionsbank samarbejder med Morningstar Danmark, der løbende analyserer på afkast, risiko og sammensætning i de enkelte strategier. Hver måned udarbejdes en rapport på hver enkelt investeringsstrategi, herunder en oversigt over de historiske afkastudsving på den aktuelle porteføljesammensætning. Det kan være et godt redskab, når du skal vælge investeringsstrategi.

Læs mere om de uddybende rapporter på investeringsstrategierne i Porteføljepleje her.

Historiske afkast i Porteføljepleje

Hver måned beregnes og opdateres afkasttal på de forskellige investeringsstrategier i Porteføljepleje. Derudover måles strategiafkastet mod et strategisk benchmark og Morningstars kategoriportefølje.

Se de historiske afkast i Porteføljepleje her.

 

 

 

Siden er senest opdateret 23. januar 2012. Ansvarlig: Lars Huusmann